信用卡的战略意义——只有一条大路通罗马
本节概要
玩卡方式有很多种，但只有一种玩卡的方式才是对的。
前几节我们讲了信用卡对于人生的意义，我们了解了信用卡是“需要的时候可以直接用、不需要的时候不需要支付利息”的最好的负债，而负债又是投资收益的放大器。
但现实生活中，玩卡也有很多不同的类型。我们简单介绍一下：
1. 羊毛党
每一家银行的信用卡为了推广，都会做很多活动。比如开卡送礼、消费满额送礼、消费达标送礼、消费优惠、消费返现等。羊毛党的特点是很多东西都要抢，不需要抢的东西价值不高。
而现在衍生出来的外挂党，使得普通人抢到高价值礼品的机会越来越渺茫，人工永远比不上电脑的速度。剩余不需要抢的礼品，也需要耗费大量的时间和精力。
比如很多活动都是规定时间参与的，你就要提前上好闹钟；比如很多活动都是需要连续消费的，你就要每天按时刷卡；甚至很多活动是冲突的，为了这个活动你就要放弃另一个活动。
羊毛党的特点：
羊毛党只能作为小确幸，不能作为持续性的收入。
羊毛党的唯一出路是做黄牛，把量做上去才可能获得较为可观的收入。因此，羊毛党只是玩卡的入门，并不是信用卡的正确玩法。
2. 积分党
每一家银行为了维持现有客户，都会推出积分计划，用积分兑换商城的产品。
一般来说积分的价值肯定低于银行获得的手续费分成，因此积分的实质只是少部分返利，银行只有能获得大部分的收益。也就是说，一般情况下积分价值是低于刷卡手续费率的。
按常规积分价值，大约为 0.2%，而刷卡费率是 0.6%，每一个积分约等于0.4%的负收益。但有些资深卡友会将积分通过其他渠道变现，而有一部分渠道会将积分的价值用出来几倍的效果，这时候积分的价值就高于刷卡费率，从而产生套利空间。
常见的积分兑换航空里程（旅游公司有渠道拿到特价机票，银行也可以），1 积分的价值大约为 1%，高于刷卡费率 0.6%，每个积分可以获得 0.4%的正收益。如果每年获得 100 万积分，就可以获得 4000 元正收益。我见过的优秀的积分党，一年收入可以超过 10 万。
积分党的特点：
积分党一方面需要使用低费率的 POS 机才可以控制成本。另一方面为了获得更多的积分，需要不断的存入再刷出。
这两种操作都是银行比较忌讳的，容易被风控降额，严重的会导致封卡。
另一种意义来说，积分的本质只是返利，当返利的价值高于银行的收益，银行就会修改规则，采取限制措施，使积分党的收益缩水。严重的甚至直接中止兑换渠道，让“路子”死掉。
第三个层面，因为玩卡的门槛很低，一篇文章就可以教会你怎么刷积分换高价值产品，导致大量玩家涌入，而造成供大于求，进而造成可变现渠道的价值降低，玩卡的利润率越来越低。
积分党虽然是进阶玩法，但交易的双方持卡人和银行之间，是零和状态，也就是说持卡人的收益来源于银行的亏损，必然不能持久。它也不是信用卡的正确玩法。
3. 资金党
资金党就是直接利用信用卡提供的优质负债，用于其他渠道进行投资而产生收益的。
如果持卡人有 100 万信用卡输出，只需要年化收益 10%，就可以轻松收益 10 万元。
有更优秀的投资项目，年化收益 50%甚至翻倍都大有人在。只有资金党没有收益的天花板，就拥有无限可能。信用卡的本质是“小额无抵押信用贷款”。刷卡手续费就是这个贷款的利息。
银行放贷是为了获得利润，得到了利润以后再以积分形式给你部分返利。但银行还是要赚钱的，否则玩不下去。
资金党就是唯一正确的利用了信用卡的本质，就是从银行申请的一笔随借随还的贷款，支付给银⾏行手续费作为贷款的利息。
资金党和银行之间的关系，资金党持续不断的刷卡，银行持续不断的收入手续费分成，这两者之间是共赢的关系，是可以持久保持的。
因此，只有资金党，才是信用卡的唯一正确玩法。
当你有了这样正确的理念，你的玩卡境界已经超过了 90%的持卡人，才真正开始高端玩卡。
本节小结
1. 羊毛党获利有限，只能作为小确幸，不能作为持续收入；
2. 积分党虽然利润可观，但因为损害了银行的利益，必然不能持久；
3. 资金党才是正确的玩卡方式，资金党才有无限可能。
以上内容为文章作者个人观点，仅供参考。
閱讀更多 信用圈王明哲 的文章
