國農科技--被低估的網絡安全新星

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國農科技以12.81億收購北京智遊網安100%股權，共發行8107.6w股，每股發行價15.8。
智遊網安是一家國內領先的專業移動應用安全綜合服務提供商，屬於軟件和 信息技術服務行業中的網絡安全領域，專注於移動應用安全，為移動應用在安全 開發測試、應用優化、應用安全發佈以及應用上線運營等全生命週期階段提供一 體化綜合解決方案，具體包括移動安全諮詢、移動安全培訓、移動安全檢測、移 動安全加固、移動安全感知、移動安全管理等軟件產品及技術服務。
簡單的來說就是面向app的全週期安全監測服務商。
旗下最主要的資產為愛加密，也是最主要公司的主要贏利點。
愛加密是國內最專業的移動安全體系服務商，專注於為移動領域的金融、遊戲、企業級應用及互聯網開發者提供安全可靠的應用保護解決方案，服務範圍覆蓋android和iOS兩大主流系統，為中國網絡安全50強企業。（是不是有某股那味了）

作為國產自主可控網絡信息安全其中的一員，安恆 山石網科隨隨便便就是100倍的估值，誠邁科技更是有機構看到150億。說回到這次的主角智遊網安，17年扣非歸母淨利潤1978.43萬元,18年5570.19萬元，19年1-6月2208.91萬元。
根據上市公司與業績承諾方簽署的《補償協議》約定，業績承諾方承諾：① 2019 年度淨利潤應不低於 9,000 萬元；②2019 年度和 2020 年度累計淨利潤應不 低於 20,700 萬元；③2019 年度、2020 年度和 2021 年度累計淨利潤應不低於 35,910 萬元。
因為網安公司收入集中於三四季度，保守估計19年給0.7-0.8億得扣非利潤，行業平均60倍pe，對應公司估值42-48億，目前公司股本8398w，算上新發行的，一共16505.6w股，對應市值33億。還有30%的空間。