最近身邊的朋友以及用戶，都在熱烈的諮詢，這個所謂的4.025%的年金險到底是什麼東西？另外，身邊不少代理人，無論是線上還是線下，都說有一款收益很高的年金險月底就要下線了，到底應不應該去搶購？

熟悉崔偉的朋友都知道，雖然我從事家庭理財行業已經超過10年了，但我很少向朋友推薦理財型的產品，無論是銀行、證券，還是保險產品。主要原因在於，理財產品既然是高於銀行存款的收益率，自然就存在更高的風險。遠不是一個大機構背書所能解決的問題。

前期有不少朋友理財賺了不少錢，也有更多的朋友理財虧了不少錢。就以崔偉身邊的朋友，就有前同事，辛辛苦苦省了幾十萬，前幾年因為”錢寶“事件一夜虧空，也有好朋友，在其他行業賺了上千萬，結果進入P2P投資，千萬資產血本無歸。俗話說的，你看重人家的利息，人家看重您的本金，這話一點不假。

所以說，即使身邊這麼多朋友向我諮詢4.025%年金險產品，我並沒有因此而隆重推薦，只是從產品的角度，由團隊成員做了講解，上個雙休日，我又認真考慮了這個問題，如果這類產品真的是難得入手的機會，我應該站出來，告訴大家利弊，讓大家來決策，如果這類產品真的是個噱頭，我也應該站出來，告訴大家，不要入坑。

思緒既定，不說二話，來篇長文，我將從如下幾個問題，來幫大家一起分析這個該不該買的問題。

• 值得買嗎？
• 產品收益率高不高？
• 為什麼不用港險產品來替代？
• 為什麼不用餘額寶來替代？
• 怎麼挑選這樣的產品？
  

值得買嗎？

首先，我先來介紹一下什麼叫年金險？

簡單的說，年金險是一種可以提供定期、有保障的現金流的保險產品。通常是讓您一次性或分批交保費，到了約定期限，按年或按月，連本帶息返還給您。

接著，我來介紹一下誰適合買年金險？

產品再好，也有適合人群。俗話說，先人身，後理財，這一點務必要明白。如果您家連重疾險、醫療險等基礎保障都沒有做完，我建議您立即公眾號留言”健康“，下面的文章就別看了。

說實話，我覺得這類4.025%的產品，還真的是值得買的。

有三個原因：

1. 這個4.025%的收益，在我看來，並不低。
2. 這個收益是完全有保障的，只要保險公司不倒閉，合同上寫的收益，是100%能拿到的（中華人民共和國成立以來，還沒有保險公司倒閉過）
3. 這個收益是長期的，能一下子保證我們幾十年收益率的穩定。

產品收益率高不高？

低利率環境下，4.025%的收益，真的是不低了。

低利率環境這個詞，上次熱門還是在2016年，中國國債收益從14年到16年下降了約2%，這也讓以債券為主要投資標的的保險公司很是緊張，保監會2016年發佈76號文，將萬能險的評估利率上限由3.5%下降到3%。

近期”低利率環境“再次來勢洶洶，銀保監會也沒閒著，19年8月，銀保監會發文，宣佈將長期年金保險產品的預定利率上限由之前的4.025%降為3.5%。

等市面上之前存量的4.025%預定收益的年金險全部售罄，從2013年開始的4.025%的保單，也將永久性的退出歷史舞臺。

4.025%的年金險，如果扣除去保險公司在這份保單上的成本，客戶能拿到的大概是年化3.7%~3.9%左右，這個收益在前幾年也許大家都瞧不上，畢竟，大家也許還記得，餘額寶，以及各種寶寶，之前都是6%左右的收益率，可現在看看，大概收益都是在2%~2.5%左右。

另外，隨著全球經濟增速的放緩，利率水平進一步降低，市面上那些低風險的理財產品，收益率還將進一步下跌。至於有些朋友和我談及的P2P理財產品收益率高達8%，問題是您敢買嗎？真的膽子大的話，好走不送，祝您好運。

所以，我覺得現在年金險能提供的收益，已經非常有吸引力，至少對我這樣的”上有老下有小“，擔不起半點風險的中年人而言。

港險產品可以替代嗎？

有不少朋友說，香港保險中，很多美元的儲蓄險產品，收益都是能達到6%以上的，對比看來，年收益不足4%的產品，毫無競爭可比性？

真的是這樣嗎？朋友，您肯定是沒有仔細查看這些儲蓄險的投資標的，以香港某邦的充某未來3為例，產品投資標的40%~70%是股票資產類產品，以香港保某的特級某升2為例，產品投資標的60%是股票資產類產品。

股票類資產，預期收益高，可知風險也高，您看到的那些儲蓄險，大多都是分紅險，這些分紅收益都是不確定的，有可能比計劃書的展示高，也有可能比計劃書的演示低，只有產品的現金價值的增長是保證的，但這類產品的保證收益率通常只有1%左右。

還有不少朋友說，但我看這些港險產品收益率都是很有可能達到6%以上的啊？！

”很有可能“這個詞”很有意思“，您怎麼定義很有可能呢？可能就是存在一定的不確定性。試問，誰敢給您打包票呢？

比如說，近十年來，美國股市標普500指數年化收益接近10%，未來投資的年化收益率很有可能達到10%，但您敢把大筆資產投資美股嗎？美股的收益率就肯定好於美元分紅保險產品嗎？

所以說，我們在投資的時候，切勿將預期收益和保證收益做對比，因為我們需要看這兩類資產背後的投資標的。這種4.025%的年金險，代表的是收益保證的確定性，即使最終收益比不上那些預期收益高的風險投資資產，這類產品存在，對於我們這個年齡，這個層次的家庭來說，有著必不可少存在的地位。

短期理財能替代嗎？

最近有不少自媒體推薦債券基金、寶寶類產品，說年金險投資期太長了，一下子要鎖定十幾年甚至幾十年，我們還是應該選擇短期，投資更靈活的理財產品。

其實回答很簡單，因為這筆錢，我們是準備用來給寶寶十幾年後的教育金，是給我們幾十年後的養老金。

這樣來看的話，短期收益的不穩定，會給我們帶來很大的煩惱。試想，您今天投資了5%的一年期產品，到期後你把錢取出來，要麼你會把這筆錢用掉，要麼你需要繼續投資，那時，很有可能您會發現市場上連3%的短期理財產品都找不到了，這就出現了”再投資風險“，也就是後面的投資達不到預期結果而產生的損失。

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