證券時報記者 趙春燕
昨日，中國銀河證券股份有限公司A股在上交所掛牌上市，股票簡稱“中國銀河”，股票代碼“601881.SH”。至此，中國銀河正式成為證券行業第9家內地和香港兩地上市券商之一，也是證券行業內第27家A股上市券商。同時，銀河證券作為總資產行業排名第6位的券商成功在A股上市，也意味著券商十強已齊聚A股。
中國銀河本次A股上市共發行6億股，發行價6.81元/股，合計募資40.86億元。上市首日，中國銀河以8.17元/股開盤後頂格上漲，達到9.81元/股，漲幅44.03%。中國銀河證券此次發行完成後總股本為101.37億股，其中A股總股本64.46億股，H股總股本36.91億股。
券商十強齊聚A股
隨著銀河證券迴歸A股，國內總資產排名前十的券商現已齊聚A股。
據中國證券業協會公佈的2016年上半年證券公司經營數據，國內總資產排名前十的券商分別為：中信證券、海通證券、廣發證券、國泰君安、華泰證券、銀河證券、申萬宏源、招商證券、國信證券和東方證券。其中，中信證券以4252.26億元的總資產排名第一位，銀河證券在券商總資產排名中位列第六位。另外，在2016年上半年證券公司淨資產排名中，銀河證券也排在第六位。
中國銀河證券是一家以經紀業務為主的券商，截至目前擁有396家營業部遍佈全國，也是國內營業部數量最多的券商。銀河證券招股書數據顯示，截至2016年6月30日，銀河證券擁有815.36萬名證券經紀客戶、10.44 萬名期貨經紀客戶。銀河證券2016年前三季度實現營業收入97億元，實現歸屬於母公司淨利潤36億元，均列上市券商第5位。
銀河證券曾先後於2013年、2015年實現H股IPO和H股增發，分別實現募集81.48億港元和近240億港元。中國證券業協會數據顯示，2016年上半年末，銀河證券淨資本463.1億元，位列證券行業第五位。
招商證券日前發佈的研報分析稱，銀河證券登陸A股將重塑十大券商新格局。該研報提到，“未來公司資金到位後加大業務投入力度，疊加上市的宣傳效應，公司業績有望取得突破，進一步打破上市券商競爭格局。”
針對未來三年股利分配計劃，中國銀河證券A股招股書顯示，除公司有重大資金支出安排或者其他股東大會批准的特殊情況以外，公司在當年盈利且累計未分配利潤為正數的情況下，每年採用現金方式分配的股利不低於當年實現的母公司可供分配利潤的10%。
匯金公司控股
公開資料顯示，銀河證券控股股東及實際控制人為匯金公司。銀河證券本次發行後總股本為101.37億，銀河金控依舊持有公司50.91%公司實際控制人。
據瞭解，除了銀河金控之外，本次發行後，銀河證券前十大股東還有：中國人保財險、上海農商行、蘭州銀行、上海中智電子科技有限公司、全國社保基金理事會轉持一戶、華潤股份有限公司、健康元藥業集團、中山中匯投資集團、深圳市國有免稅商品（集團）有限公司。
招商證券研報分析稱，銀河證券屬於匯金系，而匯金直屬國務院，其資源調動能力不可比擬，公司未來創新起航或境內外業務聯動時將優先、充分享受大股東政治屬性帶來的全方位資源優勢。匯金系旗下包括申萬宏源、銀河、中金、中投等中國首屈一指的證券公司。
募資再向兩融傾斜
關於募集資金用途，銀河證券招股書顯示，本次發行所得的募集資金在扣除發行費用後，將全部用於增加公司資本金，補充公司營運資金。銀河證券本次公開發行募集資金淨額為39.54億元。
針對A股募資的具體運營，銀河證券列出了“進一步發展公司融資融券業務”、“進一步鞏固經濟和財富管理業務”、“發展資本中介型證券交易業務”、“擴大資本型業務投資規模”、“大力發展投資管理業務”、“增強投資銀行承銷能力”以及“推動海外業務發展”七個方面。
證券時報記者注意到，從2013年H股IPO至今，融資融券業務都被列入銀河證券募資運用的主要內容之一。例如2013年，銀河證券H股招股書針對募資資金運用列出的內容包括：約60%用於發展融資融券業務；約25%用於發展資本中介型證券交易業務；約15%用於資本投資業務。
2015年5月，銀河證券完成20億股H股的定向增發，募資近240億港元，依據該公司增發H股公告披露的募集資金用途，約60%用於融資融券業務和股票質押式回購業務，約15%用於其他資本中介業務，約 15%用於投資和創新業務，約10%用於補充公司營運資金。
而本次A股IPO，銀河證券在募資運用一項再將兩融業務列為七個方面首位，並稱該公司將“進一步發展公司融資融券業務，憑藉公司在傳統經紀業務的客戶和網點優勢，提高融資融券資格客戶的滲透率，並利用產品創新和轉融通業務等不斷拓寬融資渠道，提升公司在融資融券領域的市場地位”。
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